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description: "La Caja de ANDE sería el séptimo banco del país. Análisis de cooperativas, mutuales y financieras de Costa Rica: tamaño, mora y crecimiento a agosto 2026."
title: El crédito fuera de los bancos
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Costa Rica
# El crédito fuera de los bancos
**Mario Salas Sandí** 08/10/2026
Cooperativas, mutuales, financieras y la Caja de ANDE a agosto de 2026
A agosto de 2026, 25 entidades financieras que no son bancos tenían ₡5,21 billones en crédito. Son 18 cooperativas de ahorro y crédito, 2 mutuales, 4 financieras y la Caja de ANDE, todas supervisadas por SUGEF. Juntas suman el 19,1% de la cartera del sistema financiero supervisado. Los 14 bancos tienen el resto, ₡22,04 billones.
| Tipo de entidad | Entidades | Cartera (₡ miles de millones) | % del sistema |
| --- | --- | --- | --- |
| Bancos | 14 | 22.042 | 80,9% |
| Cooperativas de ahorro y crédito | 18 | 2.465 | 9,0% |
| Caja de ANDE | 1 | 1.311 | 4,8% |
| Mutuales de vivienda | 2 | 1.105 | 4,1% |
| Financieras no bancarias | 4 | 325 | 1,2% |
| **Total** | **39** | **27.248** | **100,0%** |
*Saldo principal de la cartera de crédito, agosto de 2026.*
El grupo que se ve hoy es más pequeño que el de inicios de 2024. Coopeservidores reportó su último saldo en mayo de ese año, con ₡570 mil millones en cartera. El CONASSIF ordenó su intervención el 13 de mayo y, tras el proceso de resolución, el Banco Popular absorbió parte de sus activos y pasivos. Financiera Desyfin, intervenida el 13 de agosto de 2024, dejó de aparecer en setiembre con ₡119 mil millones.
## Una caja de ahorro del tamaño de un banco mediano
La Caja de ANDE tiene una cartera de ₡1,31 billones. En el ranking de bancos ocuparía el séptimo lugar, entre Davivienda (₡1,41 billones) y Promerica (₡928 mil millones). Su cartera es casi el doble que la de Coopenae, la cooperativa más grande.
| Entidad | Tipo | Cartera (₡ miles de millones) |
| --- | --- | --- |
| Caja de ANDE | Caja de ahorro | 1.311 |
| Grupo Mutual | Mutual | 708 |
| Coopenae | Cooperativa | 671 |
| Coopealianza | Cooperativa | 498 |
| Coopeande N.º 1 | Cooperativa | 469 |
| Mucap | Mutual | 397 |
| Coocique | Cooperativa | 229 |
| Coopecaja | Cooperativa | 155 |
| Financiera Monge | Financiera | 141 |
| Financiera CAFSA | Financiera | 102 |
Las cinco entidades más grandes concentran el 70% de la cartera no bancaria.
## Qué financia cada grupo
El destino del crédito separa con claridad a cada tipo de entidad. En los bancos el consumo representa el 25,2% de la cartera y la vivienda y otras actividades inmobiliarias el 19,7%. En las cooperativas el consumo sube a 59,2% y en la Caja de ANDE a 80,5%. Las mutuales mantienen el 54,8% en actividades inmobiliarias, en línea con su origen como entidades de vivienda. Las financieras combinan consumo (67,8%) y comercio (26,9%), un perfil que coincide con el financiamiento de vehículos y bienes durables.
La clasificación por actividad depende de cómo la reporta cada entidad, y en las cooperativas eso se nota. Coopebanpo, la cooperativa de los empleados del Banco Popular, ubica el 33,2% de su cartera en «administración pública» y solo el 4,9% en consumo. Coopejudicial, que reúne a los servidores del Poder Judicial, reporta el 98,5% como consumo y nada en administración pública. Coopeaya, de los empleados del AyA, tiene el 100% en consumo.
## La mora se parece, el atraso temprano no
Con la medida más usada, el saldo con más de 90 días de atraso o en cobro judicial, las cooperativas (2,7%) quedan cerca de los bancos (2,4%). La diferencia aparece en el atraso de 1 a 90 días, el tramo donde un crédito todavía puede ponerse al día o terminar en mora.
| Tipo de entidad | Mora \>90 días | Atraso de 1 a 90 días | Atraso de 1 a 90 días, ago-2025 |
| --- | --- | --- | --- |
| Bancos | 2,4% | 5,0% | 4,9% |
| Cooperativas | 2,7% | 9,2% | 8,3% |
| Mutuales | 2,4% | 10,8% | 11,0% |
| Financieras | 1,8% | 10,4% | 11,3% |
| Caja de ANDE | 0,5% | 3,0% | 2,8% |
*Como % de la cartera de cada grupo.*
En las cooperativas el atraso temprano subió casi un punto en doce meses. En mutuales y financieras bajó. La Caja de ANDE tiene los indicadores más bajos de todo el grupo y la menor mora entre las entidades que prestan más de ₡1 billón, incluidos los bancos.
Dentro de las cooperativas la dispersión es amplia.
| Cooperativa | Cartera (₡ miles de millones) | Mora \>90 días | Atraso de 1 a 90 días |
| --- | --- | --- | --- |
| Coopesanramón | 15 | 2,4% | 31,7% |
| Coopecar | 9 | 1,4% | 26,3% |
| Coocique | 229 | 3,3% | 24,7% |
| Coopegrecia | 23 | 5,7% | 23,5% |
| Coopenae | 671 | 1,9% | 7,0% |
| Coopeande N.º 1 | 469 | 3,4% | 6,2% |
| Coopemep | 101 | 2,3% | 3,6% |
| Coopefyl | 50 | 1,0% | 3,1% |
Coocique es el caso con más peso, porque es la cuarta cooperativa por tamaño. El 28% de su cartera tiene algún atraso y el 24,7% está en el tramo de 1 a 90 días, frente a 21,1% hace un año. En el otro extremo están cooperativas de funcionarios públicos como Coopefyl (3,1%), Coopeuna (3,5%) y Coopemep (3,6%).
## Quién crece y quién se encoge
Entre agosto de 2025 y agosto de 2026, la cartera de las cooperativas creció 1,0%, la de las mutuales 4,5% y la de la Caja de ANDE 0,3%. La de las financieras cayó 1,0%. En el mismo periodo la de los bancos creció 0,3%.
| Crecen | Variación anual | Se contraen | Variación anual |
| --- | --- | --- | --- |
| Credecoop | +14,0% | Financiera Comeca | −15,8% |
| Coopeaya | +11,9% | Coopegrecia | −9,1% |
| Coopemédicos | +9,7% | Coopebanpo | −8,5% |
| Financiera Monge | +8,4% | Financiera CAFSA | −7,0% |
| Coopesanramón | +7,4% | Financiera Multimoney | −6,2% |
| Mucap | +7,0% | Coopavegra | −3,3% |
Coopesanramón aparece en las dos listas de este artículo. Es de las que más crecieron y la que tiene el mayor atraso temprano del sistema. Coopegrecia se contrae y tiene la mora mayor a 90 días más alta entre las cooperativas, 5,7%.
## Limitaciones
Las cifras corresponden al saldo principal de la cartera directa reportada a SUGEF, sin productos por cobrar ni créditos contingentes. Solo incluyen entidades supervisadas, así que quedan fuera las cooperativas y financieras que no reportan a SUGEF. La clasificación por actividad económica la hace cada entidad según el destino del crédito, por lo que las comparaciones entre entidades en ese punto deben leerse con cuidado. Las variaciones anuales incluyen solo entidades presentes en ambos cortes y no están ajustadas por tipo de cambio, aunque el crédito de estas entidades es mayoritariamente en colones.
## Fuentes
- SUGEF, reportes de saldo principal de la cartera de crédito por actividad económica y por días de atraso, normas CONASSIF 14-21 y SBD 15-16, cortes de agosto de 2024, agosto de 2025 y agosto de 2026.
- El Financiero, «[Coopeservidores: cronología desde un cambio de marca, ajuste en las finanzas, intervención, proceso de resolución y traslado de sus cuentas al Banco Popular](https://www.elfinancierocr.com/finanzas/coopeservidores-cronologia-desde-un-cambio-de/WBQVXKCURFE5NPXM5LZMTCR72E/story/)».
- Semanario Universidad, «[Conassif ordenó intervención de Financiera Desyfin S.A. por pérdidas de ₡4.000 millones a junio de 2024](https://semanariouniversidad.com/pais/conassif-ordeno-intervencion-de-financiera-desyfin-s-a-por-perdidas-de-%C2%A24-000-millones-a-junio-de-2024/)».
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