Un curso virtual y práctico para medir, interpretar y gestionar el riesgo cambiario en Latinoamérica, combinando herramientas estadísticas, coberturas y aplicaciones cuantitativas sin necesidad de saber programar.
El tipo de cambio es una de las variables más relevantes en la economía y los mercados financieros. En Latinoamérica, esta importancia se acentúa: monedas como el peso colombiano (COP) y el colón costarricense (CRC) están expuestas a episodios de volatilidad, inflación y shocks externos que los modelos teóricos más simples no siempre capturan.
Este curso ofrece una aproximación práctica y cuantitativa al análisis del tipo de cambio, trabajando con datos reales de mercado a través de un software desarrollado específicamente para el curso. No es necesario tener conocimientos previos de programación: el foco está en interpretar los resultados, no en escribir código.
A lo largo de tres sesiones, el participante desarrollará capacidades para medir la volatilidad, interpretar el riesgo cambiario, evaluar exposiciones y comprender cómo las coberturas y los modelos de forecasting apoyan la toma de decisiones financieras en mercados internacionales.
Doctor en Finanzas, con experiencia en alphas cuantitativas y estrategias de inversión para un fondo en Estados Unidos. Preside el Observatorio de Inteligencia Artificial Aplicada a la Economía del Colegio de Economistas de Madrid.
Introducción
El tipo de cambio es una de las variables más relevantes en la economía y en los mercados financieros. Su comportamiento afecta directamente a empresas, inversores, bancos, gobiernos y personas que operan, ahorran o toman decisiones en distintas monedas. En el contexto latinoamericano, esta variable adquiere una importancia especial, ya que muchas economías de la región están expuestas a episodios de volatilidad, inflación, cambios en las tasas de interés, movimientos de capitales y shocks externos.
Este curso ofrece una aproximación práctica al análisis del tipo de cambio, combinando herramientas estadísticas, conceptos de riesgo de mercado, coberturas y aplicaciones cuantitativas con datos reales.
Objetivo del programa
Proporcionar a los participantes una base sólida para analizar y comprender el comportamiento del tipo de cambio, especialmente en economías latinoamericanas. A lo largo del curso se desarrollarán capacidades para medir la volatilidad, interpretar indicadores de riesgo, evaluar exposiciones cambiarias y comprender el papel de las coberturas en la gestión del riesgo de mercado.
Enfoque del curso
El curso tiene un enfoque eminentemente práctico y aplicado. No es necesario que el participante tenga conocimientos previos de programación, ya que durante las clases se trabajará con una herramienta desarrollada específicamente para este curso. Esta herramienta permitirá analizar datos reales de divisas latinoamericanas, interpretar resultados estadísticos, estudiar el riesgo de mercado, revisar estrategias de cobertura e introducir aplicaciones de inteligencia artificial aplicadas al tipo de cambio.
El mercado de divisas en Latinoamérica presenta características estructurales que lo diferencian de forma significativa de los mercados de economías desarrolladas. El tipo de cambio no solo responde a variables macroeconómicas tradicionales, sino también a la dependencia de materias primas, la evolución de los términos de intercambio, los flujos de capital internacionales y la percepción de riesgo de los inversores.
Uno de los rasgos más relevantes del tipo de cambio en Latinoamérica es su mayor nivel de volatilidad frente a las monedas de economías desarrolladas. Por ello resulta fundamental no solo observar la evolución del tipo de cambio, sino medir su volatilidad con datos reales y comprender cómo gestionar ese riesgo.
Frente a mercados desarrollados, las divisas latinoamericanas suelen mostrar patrones más irregulares y menos predecibles, lo que hace necesario complementar los modelos teóricos con enfoques empíricos y una interpretación contextual — precisamente el enfoque práctico de este curso.
A diferencia de muchos programas centrados exclusivamente en pares de divisas de economías desarrolladas, este curso pone el foco en monedas como el peso colombiano (COP) y el colón costarricense (CRC), analizadas frente al dólar estadounidense (USD) con datos reales de mercado.
No es necesario tener conocimientos previos de programación: se trabajará con una herramienta práctica desarrollada específicamente para el curso, que permite analizar series temporales, calcular indicadores de volatilidad, identificar patrones y evaluar el riesgo de mercado de forma estructurada. También se introducen técnicas de forecasting con inteligencia artificial, orientadas a anticipar escenarios.
El curso integra tres dimensiones —análisis, riesgo y decisión— para que el participante pueda relacionar el comportamiento del tipo de cambio con decisiones prácticas de gestión financiera en mercados internacionales.
Cada sesión integra la explicación de los conceptos fundamentales con su aplicación directa sobre datos reales, de modo que el participante comprenda no solo el «qué», sino también el «cómo» y el «para qué» del análisis del tipo de cambio.
Se trabajará con datos reales de mercado, lo que permite analizar situaciones concretas, alejándose de ejemplos teóricos o simplificados.
Ejercicios y casos prácticos orientados a situaciones reales: análisis de volatilidad, evaluación del riesgo cambiario e interpretación de escenarios de mercado.
Una herramienta práctica diseñada específicamente para el curso, lista para usarse directamente durante las sesiones. No requiere programación previa: el foco está en interpretar los resultados.
Al finalizar el curso, el participante será capaz de:
Todo el material se entrega mediante una carpeta privada de Google Drive, con acceso desde antes del inicio del curso y hasta cuatro días después de finalizado.